Среднее скользящее значение следуют за тенденцией. Построение скользящей средней представляет собой специальный метод сглаживания ценовых показателей. Главной задачей которого, является определение времени начала новой тенденции, и определение разворотов рынка. Среднее скользящие предназначены для отслеживания тенденций в процессе их развития, их можно рассматривать как искривленные линии тренда. Однако они не предназначено для прогнозирования движений на рынке в том смысле, в котором это делает графический анализ, поскольку оно всегда следует за динамикой рынка, а не опережает ее. Этот показатель не прогнозирует динамику цен, а только реагирует на нее. Он всегда следует за движениями цен на рынке и сигнализирует о начале новой тенденции, но только после того, как она появилась.

При построении средних линий нужно использовать следующее правила:

• чем длиннее средняя, тем меньше будет ее чувствительность на изменения цен;
• средняя маленького порядка будет давать много ошибочных сигналов;
• средняя очень большого порядка будет постоянно опаздывать;
• при боковом тренде нужно использовать среднее с большим, чем обычно, порядком.
• чем длиннее период времени, чем меньшей порядок самой средней следует выбирать.

Существует три основных типа простых средних:

• простые скользящее средние(Moving Average);
• взвешенные скользящие средние(Weighted Moving Average);
• экспоненциальные скользящие средние(Exponentially Moving Average).

Простые скользящие среднее(Moving Average) являются самыми легко рассчитываемыми. Они дают самые приближенные сигналы.

Недостатками такого типа средних являются:

• при анализе учитывается только тот промежуток времени, который охватывается.
• фактически уравнивает по значимости цены каждого дня.

Они считаются по формуле:

где Рi- цена i-го дня, n-порядок скользящей средней.

Взвешенные скользящие средние(Weighted Moving Average). Это тип отличается от предыдущего тем, что каждый из цен рассматриваемого промежутка придается «вес», увеличивающейся ближе к текущему дню. Т.Е. придается более важное значение последним данным. Они рассчитываются по следующей формуле:

где Wi- вес i-го компонента (цены).

Веса, присваемые ценам в вышеприведенной формуле, могут выбираться произвольно. Вообще, выбор весов цен зависит от характера динамики исследуемой ценной бумаги. Веса могут возрастать линейно, экспоненциально или каким-либо другим образом.

Экспоненциальные скользящие средние(Exponentially Moving Average). При данном построении производится присвоение весов различным ценам. Больший вес присвается последним значением цены, а наименьший – первым. Такие средние придают гораздо большее значение показателям последних дней. Однако хотя предшествующей динамике цен придается меньший вес, при вычислении используются все данные по ценам (за весь период действия рынка ценной бумаги). Таким обвозом, происходит сглаживание кривой скользящей относительно графика цен.

Рассчитывается по формуле:

где t-сегодняшний, t-1- вчерашний день, k=2/(n+1),

где n - порядок СС.

Однако нельзя сказать, что какая-то линия хуже, а какая-то лучше. Определенный тип средней должен использоваться при определенной ситуации. Например, для длительных промежутков времени (день, неделя) рекомендуется применять простую среднюю(MA). При анализе коротких промежутков времен и (менее часа) нужно применять EMA или WMA. На средних промежутках времени (час и три часа) можно применять все три типа средних.

Если линия скользящей находится ниже ценового графика, то ценовой тренд является бычьим, а если выше, то тренд медвежий. При пересечении графика цены со скользящей средней ценовой тренд меняет направление. Таким образом, представляют собой усложненный тип линий сопротивления или поддержки.

Правила анализа.

Метод анализа средних имеет очень важное преимущество перед анализом трендовых моделей, те, что средняя покажет раньше об изменениях, происходящих с трендом.

Для анализа разных типов средних используют одинаковые методы.

Существует несколько правил анализа средних линий:

• найти точки пересечения средней и графика цены;
• найти точки, следующие за максимумом или минимумом средней;
• найти точки наибольшего расхождения средней и графика цены;
• наблюдать за общим направлением движения средней.

Точки пересечения с графиком цен. Такой сигнал является сильным для наметившегося бычьего рынка, если среднее пересекают график цены сверху, имея при этом положительный наклон, и сам график цены имеет также большой положительный наклон. В случае пресечения средне и графика цены при отрицательном наклоне первого и слабом положительном или отрицательном наклоне второго, подается более слабый сигнал на наметившийся бычий тренд, и здесь следует получить подтверждение будущей динамики от дополнительного сигнала. Для наметившегося медвежьего рынка поступают аналогичные сигналы, только с обратным расположением и наклоном средней и графика цены.

Разворот средней на максимальном и минимальном значении. Если средняя расположена под графиком цены и имеет локальный минимум, а график цены имеет положительный наклон, то поступает сигнал средней силы о бычьем направлении рынка и об открытии позиции вверх; если же график не имеет положительного наклона, то поступает очень слабый сигнал, для подтверждения которого нужно использовать три дополнительных сигнала.

Этими правилами можно руководствоваться, на трендовых рынках. На рынке без проявленного тренда соответствующие графики будут иметь извилины. Попытка чисто механически отфильтровать эти извилины приводит, как правило, к потере и полезного сигнала.

Общее направление средней. Следует совершать сделки в направлении действующего тренда по цене, максимально приближенной в настоящий момент к средней. Т.е. при восходящей средней нужно придерживаться бычьего рынка и играть на повышение. Следует покупать, когда цены упадут до средней, ставя защитную приостановку ниже недавнего минимума, и подтягивать ее, как только цены закроются выше предыдущего уровня. При нисходящей средней следует играть на понижение, открывая короткие позиции, когда цены достигнут среднюю или будут выше. В этом случае защитную приостановку следует размещать чуть выше предыдущего гребня и динамично подтягивать ее в случае продолжения медвежьего тренда.