Динамика цен сделок, анализируемая в отрыве от других индикаторов рынка, не всегда позволяет правильно оценить складывающиеся тенденции на рынке. Для тог, чтобы выявить тенденции цен используются вместе несколько скользящих средних различной длины. Это позволяет выделить как краткосрочные, так и средне- и долгосрочные периоды изменения тренда. Т. е. наложение скользящих средних, рассчитанных на основе различных периодов, дает возможность выявлять сигналы покупки и продажи. Используют при анализе однодневных графиков комбинации из порядков 5-21 или 5-13-21.

При этом действуют такие правила:

1. При безусловном бычьем рынке наиболее чувствительная (краткосрочная) линия средняя скользящая расположена выше, а наиболее грубая (долгосрочная) ниже всех остальных. В медвежьем рынке наблюдается обратная закономерность.
2. По пересечению линий можно судить об изменении тренда. Вначале пересекаются линии более чувствительные, затем в порядке возрастания более и более грубые. В соответствии с тем, линии каких порядков пересеклись, и как поменялось их взаимное расположение, можно судить о том, какой именно тренд – краткосрочный, среднесрочный или долгосрочный изменил свое направление.

К общим правила анализа комбинаций средних относят:

• Точки пересечения средних сигнализируют о развороте тренда.
• Точки наибольшего расхождения средних говорят о возможном скором изменении тренда.
• Общее направление двух средних характеризует направление действующего тренда, при этом медленная средняя будет показывать желательное направление работы, а более быстрая - давать сигналы покупки или продажи в заданном направлении.

Фильтры на скользящих средних.

Для того чтобы сократить количество ложных сигналов, которые могут возникнуть при использовании одной скользящей средней, используются так называемые фильтры. Существуют несколько видов фильтров, выделение которых основывается на различных подходах к их формированию.

Для подтверждения изменения тренда после пересечения линии скользящей и графики между ними должно устанавливаться расстояние, не меньше пяти минимальных изменений.

Поскольку ложные сигналы обычно исчезают довольно быстро, некоторые выжидают время для подтверждения нового тренда, т. е. они используют «временные фильтры».

Существует процентный конверт. Для построения, которого, на определенном расстоянии выше и ниже скользящей средней строят «параллельную» ей линию. Получаем дополнительные линии сопротивления или поддержи. Первая граничная линия, являющаяся верхней границей процентного конверта, получается путем прибавления к средней определенного процента X . Нижняя граница рассчитывается путем вычитания из средней аналогичного процента.

U= MA*(1+x/100)   и

D=MA*(1-x/100),   где

U- верхняя граница процентного конверта;

L-нижняя граница процентного конверта;

X-установленный трейдером процент отклонения границ от средней цены;

MA-средняя цена.

График цены должен находится соответственно выше или ниже всех трех созданных линий. Если же он колеблется между ними, то, не следует принимать каких либо торговых решений.

Правильно построенный процентный конверт дает возможность оценить границы изменения цен, выход за которые маловероятен. На этом основании можно осуществлять следующую торговлю тактику – открывать позиции от средней цены в направлении ее движения, а закрывать при достижении фактических цен границ процентного конверта. При растущей средней возможна покупка от нее с закрытием позиции при достижении верхней границы конверта.

Возможна торговля в рамках не одного процентного конверта, а двух, образующих так называемый «карандаш».

Можно также создавать одну и ту же скользящую среднюю на основании высших и низших значений данного ценового графика вместо цен закрытия. Получаются две линии похожие на конверт. Верхняя из них служит линей тренда при медвежьем рынке, а нижняя – при бычьем; вместе они образуют, что-то вроде канала.

К методу анализа средних скользящих можно отнести полосы Баллинжера. Этот индикатор характеризует ненормально резкое отклонение цены от действующего тренда(имеется ввиду скользящая средняя). Линия Баллинжера строится как полоса вокруг средней. Ширина полосы должна быть пропорциональна среднеквадратичному отклонению от скользящей средней за анализируемый период времени. Графически Боллинжер представляет собой две линии, ограничивающие динамику цены сверху и снизу соответственно. Это своеобразные линии поддержки и сопротивления, которые большую часть времени находятся на удаленных от цены уровнях. При построении этих линий нужно учитывать, что 5% цен должно находится за пределами этих линий, 95% внутри.

Решение на основе анализа Боллинжера принимается, когда цена поднимается выше верхний линии сопротивления, или опускается ниже нижней линии поддержки. Если график цены колеблется между двумя линиями, то надежных сигналов к покупке или продажи не будет.

Выходе за границу Боллинжер означает «фальшивый пробой», т.е. цена только попробовала новый уровень и сразу же вернулась назад.. При «фальшивом пробои» объемы низкие. Если объемы большие, то это означает разворот тренда.

Схождение полос Боллинжера наступает, когда рынок успокаивается, и на нем нет значительных колебаний. Происходит консолидация к продолжению действующего или появлению нового тренда.

Расхождение полос наблюдается при усилении тренда или начале нового. Расхождение при возросших объемах является подтверждением тренда.

Эффективней всего использовать полосы Боллинжера с графиком средней. На растущем рынке, когда цена больше времени проводит вблизи верхней линии Боллинжера, нижней уровень находит свою поддержку возле средней. При медвежьем тренде цена колеблется от нижней линии Боллинжера до средней, являющейся своеобразной линией сопротивления.

Применение скользящих средних эффективно при трендовых рынках. В этим заключается основное отличие применения скользящих средних от осцилляторных методов. Методы с использованием скользящих лучше работают в условиях тренда. При боковом тренде лучше этот метод не использовать. Метод средних скользящих ничего не определяет, а только позволяет наглядно сравнить ценовую кривую саму с собой.